Мы проконсультируем вас
Оставьте заявку
Инвестиции в акции и облигации российских компаний
Средства инвестируются в недооцененные и наиболее перспективные акции крупных российских компаний, а также в облигации надежных эмитентов с доходностью к погашению, превышающей ставки по рублевым депозитам. Соотношение долей акций и облигаций поддерживается близким к 50/50. Основной доход стратегии обеспечивает прирост стоимости акций российских компаний и полученные по ним дивиденды, а также рост котировок и купонный доход по облигациям.
| Министерство финансов Российской Федерации | 17.17% |
| ПАО "Газпром" | 9.35% |
| ПАО "Группа "Русагро" | 8.73% |
| Банк ВТБ (ПАО) | 7.62% |
| ПАО Сбербанк | 6.71% |
| ПАО "Магнит" | 5.35% |
| "ММК" ПАО | 5.15% |
| ПАО "Транснефть" | 4.70% |
| АК "АЛРОСА" (ПАО) | 4.56% |
| МКПАО "ОК РУСАЛ" | 4.47% |
Обзор сбалансированных портфелей за декабрь 2024.
В декабре индекс МосБиржи прибавил 11,8%, тогда как Индекс МосБиржи полной доходности - 13,9%. Дополнительную поддержку котировкам создавали поступления крупных дивидендных выплат от ЛУКОЙЛа и Хедхантера в конце декабря. Нефть марки Brent за месяц подорожала с $73 до $76 за баррель. Страны ОПЕК+ оставили в силе действующие ограничения, запланировав постепенное увеличение добычи, начиная с апреля.
Сильную динамику демонстрировал финансовый сектор (+15%). Несмотря на рост ключевой ставки, доходы банков продолжили расти в ноябре, тогда как отчисления в резервы сохранились - чистая процентная маржа остается высокой за счет активов с плавающими ставками. Чистый комиссионный доход рос благодаря транзакционной активности клиентов. Сбербанк подтвердил целевой показатель ROE на 2025 год на уровне не менее 22%.
Рынок облигаций продемонстрировал очень сильную динамику, в результате ценовой индекс государственных облигаций вырос более чем на 8%, а композитный индекс облигаций более чем на 5%. Триггером для таких изменений стало неожиданное решение Совета директоров Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%, при ожиданиях рынка роста до 23% (+200 б.п.).
Регулятор отмечает более сильное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагал октябрьский прогноз. Кроме того, свежие данные говорят о некотором сокращении дефицита производства относительно спроса, а ускорение инфляции в декабре является временным, и в ближайшие месяцы под влиянием жестких денежно-кредитных условий будет постепенно замедляться. Помимо этого, Банк России смягчил сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике, и, вероятно, часть инвесторов поверила в её разворот. Видимо, вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки значительно понизилась.
Состояние портфеля отображается в Личном кабинете, а также в отчете доверительного управляющего, который направляется на электронный адрес, указанный в анкете клиента.
По стратегиям управления «Купонная», «ЗащитнаяПлюс» и «Облигационная» доходность будет рассчитана только на даты наблюдений или на дату окончания стратегии управления, в зависимости от условий стратегии управления и динамики изменения стоимости базовых активов, отслеживать которые можно также в Личном кабинете.
По остальным стратегиям управления (включая стратегии «Защитная – Акции», «ИИС Акции», «ИИС Сбалансированный, «ИИС Облигации» и другие) текущая оценка в Личном кабинете отражает текущую рыночную стоимость активов.
Вы также можете получить необходимую информацию в офисах действующих агентов УК «ОТКРЫТИЕ».
По стратегиям управления «Защитная – Акции», «Защитная - Акции Плюс», «Купонная», отчет о деятельности доверительного управляющего направляется на электронный адрес клиента, указанный в анкете, ежегодно в течение первого квартала после окончания календарного года.
По стратегиям управления «Облигационная», «Пролонгируемая» отчет о деятельности доверительного управляющего направляется на электронный адрес клиента, указанный в анкете, ежегодно в течение 45 (Сорока пяти) рабочих дней после окончания календарного года.
По иным стратегиям, не указанным выше («ИИС Акции», «ИИС Сбалансированный, «ИИС Облигации» и другим) отчет о деятельности доверительного управляющего направляется на электронный адрес клиента, указанный в анкете, в течение 35 рабочих дней после окончания отчетного месяца.
Также после закрытия договора доверительного управления в течение следующего календарного месяца, на электронный адрес, указанный в анкете клиента, поступает отчет о деятельности доверительного управляющего. В дальнейшем отчеты о деятельности доверительного управляющего поступать не будут.
Оформить расторжение договора доверительного управления и вывод денежных средств доступно дистанционно в Личном кабинете, в офисах действующих агентов УК «ОТКРЫТИЕ» или путем направления нотариально заверенных документов в УК «ОТКРЫТИЕ». Вывод денежных средств производится в течение 15-ти рабочих дней. При этом удерживаются соответствующие расходы и вознаграждения доверительного управляющего согласно условиям стратегии, а также налог на доходы физического лица (при положительном финансовом результате). Договор ДУ будет закрыт по истечении 2-х месяцев от даты подачи уведомления на вывод активов.