Мы проконсультируем вас
Оставьте заявку
Инвестиции в акции и облигации российских компаний
Средства инвестируются в недооцененные и наиболее перспективные акции крупных российских компаний, а также в облигации надежных эмитентов с доходностью к погашению, превышающей ставки по рублевым депозитам. Соотношение долей акций и облигаций поддерживается близким к 50/50. Основной доход стратегии обеспечивает прирост стоимости акций российских компаний и полученные по ним дивиденды, а также рост котировок и купонный доход по облигациям.
| Министерство финансов Российской Федерации | 13.65% |
| ПАО Сбербанк | 7.44% |
| ПАО "ЛУКОЙЛ" | 7.24% |
| ПАО "Газпром" | 7.24% |
| ПАО Банк "ФК Открытие" | 5.42% |
| ПАО АФК "Система" | 4.52% |
| ОАО "РЖД" | 4.47% |
| ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина | 4.22% |
| ПАО "СУРГУТНЕФТЕГАЗ" | 3.14% |
| ПАО "НК "Роснефть" | 3.12% |
Обзор рынка за март 2024 года
Доля акций в сбалансированных портфелях под управлением УК "Открытие" в настоящий момент превышает нейтральные уровни (~60% в фондах Открытие - Сбалансированный и Открытие - Сбалансированный рантье) благодаря опережающей динамике акций за последние 12 месяцев.
Мы сохраняем позитивный взгляд на рынок акций. Дивидендная доходность в 10 - 12% на горизонте ближайших 12 месяцев по наиболее интересным именам, а также, долгосрочный темп прироста дивидендных выплат на 7 - 12% в год обеспечивают потенциальную совокупную доходность на длительном горизонте около 20% годовых, что в целом дает хорошую премию за акционерные риски.
В сложившихся условиях на долговом рынке наиболее привлекательно выглядят бумаги с плавающим купоном и инструменты денежного рынка, однако при переходе регулятора к смягчению денежно-кредитной политики предпочтение стоит отдавать бумагам