Открытие — Еврооблигации

Получение купонного дохода и роста курсовой стоимости облигаций российских и иностранных эмитентов.

Основные параметры

  • От 1 года

    Рекомендуемый срок инвестирования

  • Облигации

    Основной класс активов

  • Средний ?

    Инвестиционный риск

  • Доллары США

    Валюта портфеля

Инвестиционная стратегия

Значительная часть активов фонда - обязательства российских эмитентов, номинированные в долларах США, а также облигации эмитентов стран, входящих в ОЭСР и БРИКС. По своей природе эти инструменты более волатильны, нежели рублевые облигации, и именно поэтому их доходность выше, чем у долларовых депозитов в банках. В состав фонда входят как облигации российских компаний «первого» и «второго» эшелонов, делая акцент на банковском и металлургическом секторах, так и суверенные и квазисуверенные облигации иностранных эмитентов. Управляющая компания придерживается консервативной стратегии как в части процентного, так и кредитного риска.

Cтруктура портфеля и основные эмитенты фонда

The Republic of Turkey 9.97%
Government of the United States of America 7.39%
Turkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankasi A.S. 6.33%
Alfa Bond Issuance PLC 5.19%
VTB Eurasia DAC 4.69%
Metalloinvest Finance DAC 4.50%
CBOM Finance P.L.C. 4.49%
Veb Finance plc 4.36%
GTH Finance B.V. 3.83%
RSHB Capital S.A. 3.72%
Данные представлены на: 21.10.2019

Динамика стоимости пая

  • Показатели фонда на

    21 октября 2019 года

  • Дата и время публикации

    22 октября 2019 17:07

  • Расчетная стоимость пая

    1741.04

  • Стоимость чистых активов

    387082881.23

День 1 мес. 3 мес. 6 мес. 1 год 3 годa Весь период
В рублях РФ
-0.1%
0.35%
3.39%
4.78%
7.23%
3.5%
74.1%
В долларах США
-
0.18%
1.8%
4.49%
9.49%
1.04%
-20.83%
Таблица стоимости паев

Обзор рынка

Начало сентября предвещало интересный месяц: на фоне удачных переговоров делегаций США и Китая резко рванули вверх доходности по американским госбумагам, а отношение к риску сменилось на резко противоположное. В частности, после очередного касания отметки 67 рублей за доллар курс российской валюты начал победоносное шествие на север и уже к середине месяца был выше 64. Иранские удары по месторождениям в Саудовской Аравии краткосрочно выдернули нефть за уровень 71 доллар за баррель, но явное нежелание США ввязываться в "горячую" стадию войны привело к быстрой коррекции на этом рынке, и уже к концу сентября цены вернулись к "доударным" значениям. Рост доходностей базовых активов также сошел на нет, нивелировав практически все движение начала месяца. Таким образом, сентябрь можно смело отнести к "нулевым" месяцам для большинства активов. Еврооблигации развивающихся рынков не стали исключением. С одной стороны, базовые ставки росли большую часть месяца. С другой, для российских бумаг премия к кривой Treasuries достигала минимальных значений, следовательно, падение американского рынка гособлигаций практически не отразилось на ценах российских долларовых облигаций. Тем не менее, на рынке все же были некоторые точки роста. Более позитивное, чем ожидалось, развитие ситуации в Турции, где на внутреннем рынке продолжается восстановление после кризисных событий прошлого года, положительно отразилось на динамике облигаций этой страны. Турецкие бумаги составляют около 20% СЧА фонда, и мы намерены удерживать эту долю до дальнейшего снижения премии к Treasuries до 300-320 базисных пунктов. Сейчас значение этой премии (стоимость 5-летних CDS) составляет 380 базисных пунктов. В целом, на фоне замедления мировой экономики и ухода всё большего количества облигаций в зону отрицательной доходности, мы умеренно позитивно смотрим на рынки долларовых облигаций развивающихся стран и надеемся получить дополнительную доходность от снижения ставок по всей длине кривой.
Необходима наша помощь?
+7
Вопрос

Настоящим я выражаю и подтверждаю свое согласие на обработку всех персональных данных, как это определено ФЗ «О персональных данных» № 152-ФЗ от 27.07.2006 года (далее - «Обработка»), передаваемых любому из Операторов (как это определено ниже) или получаемых/имеющихся хотя бы одним/у одного Оператора иным законным способом, в целях соблюдения нормативных правовых актов, заключения/исполнения/содействия исполнению договора, заключенного со мной, или лицом, представляемым мной, или выгодоприобретателем которого я являюсь, или рассмотрения вопроса о возможности заключения договора, осуществления прав и законных интересов Операторов или третьих лиц либо для достижения общественно значимых целей, в целях создания/повышения качества/продвижения товаров, работ, услуг на рынке, в том числе путем осуществления прямых контактов Операторов с субъектом персональных данных, оказания услуг, в статистических и иных исследовательских целях, в целях обеспечения пропускного режима, а также в целях предоставления одному или нескольким (от одного или от нескольких) Операторам(-ов) моих Персональных данных (как это определено ниже), включая (но не ограничиваясь), сведения, указанные в анкетах и иных заполняемых формах, сведения об имуществе и имущественных правах, данные договоров (в т.ч. их наименований, номеров и дат их заключения), данные об открытых у Операторов счетах, данные, содержащиеся в отчетных документах Операторов передо мной, а также уточненные (обновленные, измененные) данные, получаемые хотя бы одним из Операторов впоследствии, любым из далее перечисленных способов, включая (но не ограничиваясь), сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных, а также объединение Персональных данных, полученных хотя бы одним из Операторов от других Операторов, как с использованием средств автоматизации (в том числе в информационно-телекоммуникационных системах и сетях), так и без использования таковых, следующим лицам (далее – Оператор, Операторы) или их правопреемникам: (1) Акционерное общество «Открытие Брокер», имеющее место нахождения по адресу: 115114, Российская Федерация, г. Москва, ул. Летниковская, д.2, стр.4 и ОГРН 1027739704772;   (2) Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ», имеющее место нахождения  по адресу: 115114, Российская Федерация, г. Москва, ул. Кожевническая, д. 14, строение 5 и ОГРН 1027739072613; (3) Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация Открытие», имеющее место нахождения по адресу: 115114, Российская Федерация, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 и ОГРН 1027739019208;   (4) IRS (Налоговая Служба США) и налоговым агентам в целях соблюдения требований Закона FATCA; (5) OTKRITIE BROKER LTD, имеющее место нахождения по адресу: Офис № 304, 3-й этаж «Памелва Корт», корнер Грива Дигени, Канингос и Анастаси Шукри стритс, 3105, Лимассол, Кипр и свидетельство о регистрации HE345433; (6) Публичное акционерное общество «Росгосстрах Банк», имеющее место нахождения по адресу: Российская Федерация, 107078, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 43, стр. 2 и ОГРН 1027739004809; (7) Акционерное общество «Банк ДОМ.РФ», имеющее место нахождения по адресу: Российская Федерация, 125009, г. Москва, ул. Воздвиженка, д. 10 и ОГРН 1037739527077; (8) Акционерное общество «АЛЬФА-БАНК», имеющее место нахождения по адресу: Российская Федерация, 107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 27 и ОГРН 1027700067328; (9) иным лицам, указанным на сайте www.open-broker.ru в разделе «Документы и раскрытие информации» или в разделе «Раскрытие информации» на сайте www.open-am.ru. Я также выражаю и подтверждаю согласие на принятие Оператором решений, порождающих юридические последствия в отношении меня или иным образом затрагивающих мои права и законные интересы, на основании исключительно автоматизированной обработки моих Персональных данных (применяется, если согласие выдано в письменной форме согласно ФЗ «О персональных данных»). Настоящее согласие действует бессрочно. Я вправе отозвать настоящее согласие частично или полностью, письменно уведомив Оператора, которому такое согласие было предоставлено. При этом я информирован о том, что полный или частичный отзыв настоящего согласия может привести к невозможности исполнения/содействия исполнения заключенного договора. Настоящее согласие является отозванным на следующий рабочий день после получения письменного уведомления об отзыве настоящего согласия Оператором. В случае отзыва настоящего согласия Операторы обязаны прекратить совершение действий по Обработке Персональных данных, за исключением действий по Обработке Персональных данных, обязанность по совершению которых возложена на Оператора/Операторов законодательными и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, и иных случаев, когда оператор вправе осуществлять обработку персональных данных без моего согласия на основаниях, предусмотренных федеральными законами. Если персональные данные предоставлены не Субъектом персональных данных, настоящим лицо, предоставляющее персональные данные Субъекта, гарантирует и подтверждает, что им получены соответствующие согласия всех указанных им Субъектов, а также что все Субъекты проинформированы об обработке их персональных данных Операторами.
Настоящим я выражаю свое полное и безоговорочное согласие на использование своих контактных данных ООО УК «ОТКРЫТИЕ», АО «Открытие Брокер»  для поддержания связи со мной, осуществления телефонных звонков на указанные номера телефонов, отправки смс-сообщений на указанные номера телефонов, и электронных писем на указанный адрес электронной почты, в том числе рекламного характера, с целью предложения услуг, проведения опросов, анкетирования, проведение рекламных и маркетинговых исследований в отношении предоставляемых услуг, как в отдельности, так и совместно, а также приглашения на семинары (курсы, лекции, обучение).