Офисы Личный кабинет

Проектные фонды

Создание проектных фондов

УК «Открытие успешно работает на рынке ЗПИФ уже более 5-ти лет, предлагая своим клиентам услуги по созданию и обслуживанию закрытых паевых инвестиционных фондов любых категорий.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) – один из наиболее востребованных инструментов эффективного структурирования проектов, прежде всего, в недвижимости. Их популярность объясняется целым рядом преимуществ по сравнению с традиционными схемами, как, например, создание SPV. Только за период с кризисного 2008г. по конец 2011 года число одних ЗПИФ недвижимости почти удвоилось до 550 фондов, а суммарная стоимость чистых активов всех ЗПИФ составила более 375 млрд рублей и продолжает расти. Отметим лишь основные преимущества ЗПИФ:

Налоговая эффективность

Отсутствие налога на прибыль, обусловленное правовым статусом паевых инвестиционных фондов, фактически дает возможность реинвестирования получаемой прибыли без промежуточного налогообложения.

Прозрачность и ликвидность

Обособленный параллельный учет деятельности фонда Управляющей компанией и Специализированным депозитарием, который также осуществляет хранение активов и может заблокировать любые действия, противоречащие правилам фонда и законодательства, обеспечивают точность и надежность отчетности. Оценку имущества производит независимый оценщик. А инвестор получает возможность рефинансирования за счет продажи паев фонда, имеющих адекватную рыночную оценку.

Защищенность активов

На имущество, находящееся в ПИФ, по закону не может быть обращено взыскание. Кроме того, структура ЗПИФ обеспечивает дополнительную защиту от рейдерства, т.к. по свидетельству на право собственности нельзя установить конечных собственников имущества (пайщиков фонда), сведения о них конфиденциальны и есть только в реестре специализированного регистратора.

В 2007 году в российском законодательстве появилось понятие Квалифицированного инвестора. Под квалифицированным в общем случае понимается инвестор, соответствующий установленным законом критериям, позволяющим рассматривать его как опытного инвестора, склонного к повышенному риску. Для такого типа инвесторов предусмотрено создание паевых фондов специального назначения – фондов, паи которых ограничены в свободном обороте.

Фонды для квалифицированных инвесторов характеризуются следующими признаками, которые дают владельцам их паев дополнительные преимущества:

  • возможность поэтапной оплаты паев фонда, использование активов фонда в качестве залога;
  • возможность создания Инвестиционного комитета (из числа пайщиков) для контроля за операциями управляющей компании;
  • возможности по привлечению займов и выдаче кредитов за счет имущества фонда;
  • наличие требования по нераспространению любой информации (включая раскрытие основных финансовых показателей), касающейся имущества фонда. Иными словами, обеспечивается полная анонимность пайщиков и еще более надежная защита их имущества.

При условии, что инвестор удовлетворяет всем соответствующим требованиям законодательства, мы готовы безвозмездно присвоить ему статус квалифицированного инвестора.